偿债能力、总债务流量、营运能力、盈利能力、市价等比率公式

一、短期偿债能力比率
1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产（它是个绝对数）
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=速运资产/流动负债（速动资产包括哪些要清楚）
4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
5、现金流量比量=经营活动现金流量净额/流动负债（这个比率特殊的地方是分子是时期数而分母是时点数）
2-5的分母都是流动负债，这几个指标比较容易理解也比较好记。

二、长期偿债能力比率
（一）、总债务存量比率
1、资产负债率=总负债/总资产（记住陈老师教的右脑记忆法）
2、产权比率=总负债/股东权益
3、权益乘数=总资产/股东权益
权益乘数=1+产权比率
权益乘数=1/（1-资产负债率）
4、长期资本负债率=非流动负债/长期资本（记忆方法：长期资本长期负债率）
这四个结合陈老师的讲解记忆也不难。

（二）、总债务流量比率
1、利息保障倍数=是息税前利润/利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用  注意分子分母利息费用是不同的。
2、现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用
3、经营活动现金流量净额债务比=经营活动现金流量净额/债务总额

三、营运能力比率  这块18个公式，不难的。 六个资产周转率，每个对应三个公式，这个不一一输入了。
主要有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率。 
周转次数=销售收入/XX资产
周转天数=365/周转次数
XX资产与收入比=XX资产/销售收入（周转次数和XX资产与收入比是倒数关系）
总资产与收入比=各项资产与收入比之和。

四、盈利能力比率（母子指标，分子全部是净利率）
1、销售净利率=净利润/销售收入 （如果单说净利率，那么指的就是销售净利率）
2、总资产净利率=净利润/总资产
3、权益净利率=净利润/股东权益=总资产净利率*权益乘数=净利润/总资产*总资产/股东权益

五、市价比率（仅适用于上市公司，分子都是每股市价）
1、市盈率=每股市价/每股收益
      每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数
2、市净率=每股市价/每股净资产
     每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数（这两个都是时点指标，所以分母不必用平均数了）
3、市销率=每股市价/每股销售收入（也称收入乘数）
     每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数

销售净利率=净利润/销售收入=每股收益/每股收入
因为每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数
每股收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数
两者相除，约掉分母。

营运资本配置比率=营运资本/流动资产=1-1/流动比率

权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*总资产周转率*权益乘数

管理用资产负债表：
左边：经营资产-经营负债=净经营资产
右边：金融负债-金融资产=净金融负债，简称净负债，右边再加上股东权益（股东权益是和传统财务报表中的数据一致的）
根据资产的流动性，左边细分：
经营性流动资产-经营性流动负债=经营性营运资本
经营性长期资产-经营性长期负债=经营性长期资产
净经营资产=经营性营运资+经营性长期资本
右边报表的格式目前没作细分。

筹资总需求＝净经营资产增加＝经营营运资本增加＋净经营长期资产增加

平均所得税率 =所得税费用/利润总额

营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧摊销营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
实体现金流量=营业现金净流量-资本支出
资本支出=净经营长期资产增加+折旧摊销（就是企业在长期资产的投入）
实体现金流量=经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销）
                     =经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加）
                     =经营净利润-净经营资产增加

债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资产增加）
股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加＝股利分配－股份发行（或＋股份回购）

股权现金流量＝（净利润－留存收益增加）－股权资净增加＝净利润－股东权益增加

实体现金流量＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本增加－资本支出
融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量
实体现金流量＝融资现金流量